sexta-feira, 24 de março de 2017

BB PROGRESSIVO II - BBPO11

O fundo foi criado com o objetivo de adquirir sessenta e quatro imóveis do Banco do Brasil por meio de contrato Sale Leaseback para posterior locação para o próprio banco, em um contrato atípico firmado pelo prazo de dez anos.

Os imóveis que compõem a carteira do fundo são agências bancárias e edifícios comerciais distribuído geograficamente da seguinte forma:

  
Características do Contrato Atípico

  • Locatário: Banco do Brasil

  • Prazo: 10 anos (2012 – 2022)

  • Indexador: IPCA

  • Mês de reajuste: Agosto

·          Rescisão Antecipada: Em casos de rescisão, por decisão do locatário, antes da conclusão dos dez anos iniciais, o Banco do Brasil se compromete a pagar ao fundo, a título de perdas e danos prefixados, o fluxo do aluguel remanescente.

  • Benfeitorias e conservação: O fundo fica obrigado a manter os imóveis em boas condições:

Características da IPO

  • Data Inicial: 23/08/2012

  • Benchmark: IPCA+ 8,5%

  • Administrador: Votorantim

  • Receita de Locação na Oferta: 12.000.000,00 a.m

  • Cotas Emitidas: 15.919.690

  • Valor da Emissão: 1,6B

                                                          Ed. Sede III em Brasília

Informações Financeiras – base fevereiro/2017


  • Valor dos Imóveis: 1,33B

  • Disponibilidades: 172M

  • Outros Créditos: 5,2M

  • Aluguel Corrigido: 16,1M (+34% - ipca)

  • Dividendo: R$ 0,955

  • Valor Cota: R$ 135,95

  • DY: 0,70%

  • Valor patrimonial: R$ 93,26

Evolução dos Rendimentos

2012 – R$ 0,00
2013 – R$ 8,70
2014 – R$ 9,23 + 6,06%
2015 – R$ 9,93 + 7,57%
2016 – R$ 10,93 + 10,12%

* O fundo teve apenas uma emissão de cotas.

COMENTÁRIO: Ótimo fundo que tem evoluído bem por conta do contrato de aluguel firmado com o BB.  Este ativo traz segurança e rentabilidade a carteira por conta da atipicidade do contrato de dez anos e pela reposição da inflação também garantida pelo contrato. A diversificação dos imóveis e sua manutenção farão com que, mesmo em uma eventual não renovações de contrato em 2022 por parte do BB, continuem sendo ativos atrativos. Conheço alguns imóveis pertencentes ao fundo, não são imóveis novos, porém contam com a localização muito boa e com a reserva feita para manutenção, acredito que não há por que se preocupar por enquanto.
Pretendo ainda ter outros fundos de bancos em carteira pelos mesmos motivos, um deles inclusive é o BBRC, outro fundo do BB com imóveis excelentes e mais novos.

O segmento de agências bancárias e o fundo BBPO devem representar, até dezembro de 2017, 15% e 4,5% da carteira de FIIs respectivamente.

Ativos já comentados:


ATENÇÃO: ESTE BLOG NÃO TEM CERTIFICAÇÃO PARA ANÁLISE DE VALORES MOBILIÁRIOS, NÃO OFERECE CONSULTORIA DE INVESTIMENTOS E NEM ANALISE, TRATA-SE APENAS DE UM DIÁRIO DE UM INVESTIDOR AMADOR.

quinta-feira, 16 de março de 2017

RENDIMENTOS/DESPESAS MARÇO/2017

Buenas galera, como já de costume, hoje relato aqui as despesas e receitas do mês de março.

Quero me desculpar pela demora em aprovar e responder os comentários, o motivo foi que sai de férias o procurei me afastar o máximo do mundo virtual, inclusive de redes sociais. Foi uma forma de re-organizar os pensamento e me concentrar no foco IF.



Despesas: As despesas esse mês deram uma recuada apesar das férias, explico: Paguei tudo pelo cartão de crédito pra poder ter o controle de tudo que eu gastei. Por este motivo as despesas referentes ao período de férias (aluguel, combustível, comida, presentes, etc...) só vão aparecer no próximo balanço – abril-.

Receitas: Esperava rendimentos em linha com o mês anterior pelo pequeno aporte que fiz em fevereiro e queda em alguns rendimentos pagos por alguns fundos de papel por conta dos cortes na taxa selic. Surpreendi-me e acabou vindo um pingo a mais, o que é bem positivo!

Tenho recebido os empréstimos como o esperado. Esta semana concedi mais um empréstimo no valor de R$ 2.300,00. A taxa pactuada foi de 5% mais 3% a.m sobre o saldo. Vou receber parcelas conforme o tomador puder ir me pagando e atualizando o saldo devedor. Com este valor me aproximo de 15k nesta modalidade, lembrando que não contabilizo este valor no blog, que é destinado apenas ao seguimento FII.

Segue o gráfico da 1ª etapa da IF:



Dados:

Rendimentos recebidos: R$265.65

Rent. S/ capital investido: 0,81%

Rent. S/ capital em 24/02/2017: 0,70%

Variação em relação ao mês anterior: +3,40%

Total de DY recebidos no ano: R$ 789,91

Meta de DY para 2017: 5.000,00

1º etapa da IF concluída: 16%

Valorização acumulada da carteira de FII (sistema de cotas AdP): 24,36%

Variação do mês: 2,56%


Comentário: O mês foi de retomada no crescimento dos rendimentos. Acompanhado disto veio a redução nas despesas, o que fez com que eu atingisse 16% da caminhada rumo a IF.

Este mês de março já fiz meu aporte e os rendimentos devem ter um bom crescimento no mês que vem. Em abril, tenho as despesas das férias para pagar, junto com o IPVA e a reposição da reserva de emergência que usei para conceder o empréstimo de 2,3k este mês. Com isso talvez não tenha aporte ou venha a ser pouco significativo.

Assim que der vou publicar mais uma análise de algum fundo que tenho em carteira. Não vou precisar o dia pois este mês começa o período de IRPF, além de ter que por em dia tudo que ficou pra trás nas férias.



ATENÇÃO: ESTE BLOG NÃO TEM CERTIFICAÇÃO PARA ANÁLISE DE VALORES MOBILIÁRIOS, NÃO OFERECE CONSULTORIA DE INVESTIMENTO E NEM ANÁLISE. TRATA-SE APENAS DE UM DIÁRIO DE UM INVESTIDOR AMADOR.