domingo, 18 de junho de 2017

BB RENDA CORPORATIVA – BBRC11

Este fundo tem características muito semelhantes ao seu irmão BBPO11, ou seja, tem a finalidade de comprar/construir imóveis para posterior locação ao Banco do Brasil em contrato átipo pelo prazo de 10 anos.

O diferencial deste fundo para seu irmão gêmeo, é que neste foram priorizadas agências Estilo do BB, ou seja, com melhor localização e padrão construtivo elevado já que se destina a um público com maior poder aquisitivo.


O fundo possui 20 imóveis sendo 18 já prontos e locados:




Possui também a Agência Parque Botorussu pronta, porém no aguardo da assinatura do contrato de locação.

Agência Eng. Heitor Antonio Eiras Garcia: Esta em fase de alinhamento de projeto junto ao locatário para início das obras.



Características do Contrato Atípico


* Locatário: Banco do Brasil

* Prazo: 10 anos

* Indexador: IPCA

* Rescisão Antecipada: Em casos de rescisão, por decisão do locatário, antes da conclusão dos dez anos iniciais, o Banco do Brasil se compromete a pagar ao fundo, a título de perdas e danos prefixados, o fluxo do aluguel remanescente.

* Benfeitorias e conservação: O fundo fica obrigado a manter os imóveis em boas condições:



Características da IPO


Data Inicial: 10/06/2011

Benchmark: IPCA+ 9,1%

Administrador: Votorantim

Cotas Emitidas: 1.590.000

Valor da Emissão: 159M


Informações Financeiras – base maio/2017



Valor dos Imóveis: 150M

Disponibilidades: 4,5M

Outros Créditos: 287K

Aluguel atual: 1,5M/mês

Dividendo: R$ 0,84

Valor Cota: R$ 127,00

DY: 0,67%

Valor patrimonial: R$ 96,43

Evolução dos Rendimentos


2012 – R$ 3,33
2013 – R$ 2,31 (-30,50%)
2014 – R$ 2,70 (+16,52%)
2015 – R$ 5,27 (+95,42%)
2016 – R$ 10,37 (+96,74)

* O fundo teve apenas uma emissão de cotas.


COMENTÁRIO: Ótimo fundo, com as mesmas qualidades do BBPO (locatário, contrato atípico, 10 anos de contrato, correção pela inflação anualmente) e com o diferencial de agências com melhor padrão construtivo, o que no longo prazo agrega ainda mais valor.

Ainda temos duas agências que farão parte da carteira do fundo (uma já construída e outra em fase pré-obras) o que fará com que o rendimento tenha um acréscimo de cerca de R$0,04 assim que terminadas as obras.

O segmento de agências bancárias e o fundo BBRC devem representar, até dezembro de 2017, 15% e 5,5% da carteira de FIIs respectivamente.

Agência Pedro Pinho (Osasco)


13 comentários:

  1. Buenas Gaúcho! Muito bom o post. Minha exposição em FII de Agências é 10%, e estou em SAAG11 e AGCX11, mas sempre estou avaliando mudanças.

    Abraço e sucesso!

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    1. Fala IpV, então, tenho SAAG na lista de aportes até fim do ano, já AGCX não me chamou atenção por ter boa parte do patrimônio em RF e que provavelmente vai ser amortizado.

      abraço!

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  2. Eu tenho este fundo!! Muito bom!!! Voce investe seu dinheiro tambem em renda fixa ou somente em renda variave? (FII)

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    1. Buenas Victor, ativo muito bom.

      Aqui no blog eu publico só a parte de RV, tenho renda fixa (TD selic) para reserva de emergência e (TD +ipca) para previdência.

      abraço!

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    2. Previdência com TD? Não seria com as rendas dos fiis?

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    3. Pq não com TD Anon? É um bom produto de investimento tbm. Tivemos acesso a ótimas taxas travadas com correção pelo IPCA o que no longo prazo é ótimo.

      Será mais uma fonte de renda quando decidir pendurar as chuteiras hehehe

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  3. Legal Viver,

    Eu gosto muito deste FII, particularmente entre ele e BBPO eu fico com ele mesmo (BBRC).

    Agências novas, aluguel atípico e bastante longo, ou seja, sem grandes preocupações pelos próximos anos.

    Abraçaõ

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    1. Fala VDC, então, gosto dos dois hehehe

      bbpo vale muito a quantidade e diversificação geográfica dos imóveis, porém de menor qualidade claro.

      Quanto aos contratos, tem alguns firmados recentes e outros dois ainda por entrar em vigência então temos um bom ativo ai por um bom tempo.

      abraço!

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  4. Obrigado por comentário, que bom que gostou.

    Se poder partilhar na Internet, o meu artigo sobre Como Analisar Ações utilizando sites Gratuitos, agradeço muito, para ajudar o Blog a crescer, ainda comecei o Blog a pouco tempo, preciso de crescer.

    Abraço

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  5. No Sábado ou Domingo lançarei um artigo sobre Como Analisar Fundos Imobiliários Utilizando Sites Gratuitos

    Com certeza, você estará interessado, pelo nome do Blog viver de FII.

    Abraço

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  6. Fiz um artigo Como Analisar Fundos Imobiliários utilizando sites Gratuitos, depois passe la para ler, e compartilhe

    Abraço

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  7. Amigo me tira uma duvida pfvr
    Quando se diz contrato de 10 anos isso é para cada imóvel do fundo ou apenas um contrato entre fundo e locador para todos os imoveis?
    Por exemplo nessa figura tem imoveis que foram aceitos em 2016 entao em 2022 encerra o contrato apenas das agencias de 2012 e o fundo continua recebendo dos outros imoveis?

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    1. Buenas Anon,

      os contratos são individuais, vão vencendo conforme vai fechando o prazo de 10 anos de cada um. Como pode ver, tem uma agência ainda que falta assinar o contrato de locação e outra ainda que será construída.

      abraço!

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